من المحتمل أن يكون الدولار الأمريكي قد جذب انتباه التجار مع تطورات الحديث عن الديون الأمريكية ويتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ، ولكنه لم يكن أفضل الأصول المتداولة في سوق العملات هذا الأسبوع!
من المحتمل أن يكون الدولار النيوزيلندي هو أفضل فرصة حيث اتجه صعوديًا في جميع المجالات حيث قام التجار بتسعير التوقعات المتشددة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي. كان الين الياباني فرصة عظيمة ، حيث تم دفعه للأسفل بشكل موحد مقابل نظرائه الرئيسيين على خلفية تحسن معنويات المخاطرة ، مما أدى إلى استبعاد صافي الأرقام الإيجابية من اليابان هذا الأسبوع.
أزواج الدولار الأمريكي
ساعدت مخاوف سقف الديون والرسائل المتضاربة (ولكن المتشددة في الغالب) من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على ضمان حصول الدولار الأمريكي على الكثير من الاهتمام هذا الأسبوع.
كان الدولار الأمريكي يتداول في نطاقات عندما بدأت الولايات المتحدة تحديثات اقتصادية متوسطة المستوى أفضل من المتوقع والتي دعمت مع ذلك فترة طويلة من ارتفاع أسعار الفائدة إن لم يكن المزيد من رفع أسعار الفائدة.
اتجاهات الدولار الصعودية حقًا أقلعت يوم الخميس عندما أكد كل من بوتس بايدن وأعضاء الكونجرس الأمريكي للأسواق صفقة سقف الديون قيد الإعداد.
مع ذلك ، فقد تخلى الملاذ الآمن عن بعض مكاسبه ، ويبدو الآن أنه سينهي الأسبوع هبوطيًا ببضع نقاط مقابل الدولار الأسترالي والدولار الكندي والدولار النيوزيلندي.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
صرح توماس باركين ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند ، أنه يريد المزيد من الأدلة على أن معدلات التضخم تتباطأ وأنه سيدعم رفع أسعار الفائدة أكثر إذا أظهرت البيانات الحاجة إليها.
مؤشر سوق الإسكان NAHB / Wells Fargo لشهر مايو: +5 إلى 50 مقابل 45 سابقًا / متوقع
مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أبريل: + 0.4٪ على أساس شهري (+ 0.7٪ على أساس شهري متوقع) مقابل -0.7٪ على أساس شهري سابق
الإنتاج الصناعي الأمريكي لشهر أبريل: + 0.5٪ على أساس شهري (توقعات -0.1٪ على أساس شهري) مقابل 0.0٪ على أساس شهري سابق
ارتفعت بدايات الإسكان الأمريكية لشهر أبريل بنسبة 2.2٪ على أساس شهري (توقعات 1.5٪ على أساس شهري) مقابل -4.5٪ على أساس شهري سابق.
مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة تنخفض 22 ألفًا لتصل إلى 242 ألفًا ؛ وانخفضت المطالبات المستمرة بمقدار 8 آلاف لتصل إلى 1.799 مليون
مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي الصناعي لشهر مايو: -10.4 (توقع -22.0) مقابل -31.3 سابقًا ؛ “أبلغ اثنان وعشرون بالمائة من الشركات عن انخفاض في أسعار سلعها ، و 15 بالمائة عن زيادات ، و 63 بالمائة لم تتغير.”
قال محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ونائب الرئيس المرشح فيليب جيفرسون يوم الخميس أن التضخم “لا يزال مرتفعا للغاية ، ومن خلال بعض المقاييس ، فإن التقدم يتباطأ”
يقول لوري لوجان ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس ، إن البيانات الأخيرة لا تشير إلى تجاوز رفع سعر الفائدة مرة أخرى في يونيو
🔴 الحجج الرئيسية الهابطة
يشير كلا من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري وجوسبي إلى توخي الحذر بشأن سياسة أسعار الفائدة بسبب ضغوط الائتمان والسعر
إجمالي ديون الأسر الأمريكية للربع الأول من عام 2023: + 0.9٪ فصليًا إلى 17.05 تريليون دولار
مؤشر إمباير ستيت التصنيعي لشهر مايو: -31.8 (+8.0 توقع) مقابل +10.8 في أبريل ؛ العمالة: -3.3 مقابل -8.0 سابق ؛ الأسعار المدفوعة: 34.9 مقابل 33.0 سابقًا ؛ الطلبات الجديدة: -28.0 مقابل 25.1 سابقًا
انخفضت طلبات الرهن العقاري الأسبوعية في الولايات المتحدة بنسبة -5.7٪ في الأسبوع المنتهي في 12 مايو مقابل + 6.3٪ في الأسبوع السابق ؛ متوسط معدلات الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في فرنسا من 6.48٪ إلى 6.57٪
انخفضت تصاريح البناء الأمريكية بنسبة -1.5٪ على أساس شهري (توقعات 0.2٪ على أساس شهري) مقابل -3.0٪ على أساس شهري سابق
مبيعات المنازل الأمريكية الموجودة في أبريل: -3.4٪ على أساس شهري (توقعات -1.0٪ على أساس شهري) مقابل -2.6٪ على أساس شهري
في يوم الجمعة ، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول إن سعر الفائدة قد لا يحتاج إلى زيادة كبيرة لتحقيق الأهداف بسبب تشديد شروط الائتمان في القطاع المصرفي.
انسحب مفاوضو الحزب الجمهوري من محادثات اتفاق سقف الديون يوم الجمعة
أزواج اليورو
تراكب اليورو مقابل العملات الرئيسية مخطط بواسطة التلفزيون
لم تسقط منطقة اليورو تمامًا التحديثات الاقتصادية التي يمكن أن تهز البنك المركزي الأوروبي (ECB) وميول الأسواق المتشددة.
ربما يكون هذا هو سبب تداول اليورو في نطاقات ضيقة في النصف الأول من الأسبوع ثم لعب معنويات المخاطرة وألعاب العملات المقابلة مقابل العملات التي شهدت تحديثات لتحركات السوق من الأربعاء إلى الجمعة.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
قامت المفوضية الأوروبية بمراجعة توقعاتها الاقتصادية وتوقعت معدلات نمو أعلى بنسبة 1.1٪ لهذا العام و 1.6٪ في عام 2024 ، إلى جانب زيادة معدلات التضخم بنسبة 5.8٪ في عام 2023 و 2.8٪ في عام 2024.
إجمالي الناتج المحلي لمنطقة اليورو (التقدير الثاني) للربع الأول من عام 2023: 0.1٪ على أساس ربع سنوي مقابل 0.0٪ على أساس ربع سنوي سابق ؛ + 1.3٪ على أساس سنوي مقابل 1.8٪ على أساس سنوي سابق ؛ ارتفع التوظيف بنسبة 0.6٪ على أساس ربع سنوي
بلغ فائض السلع التجارية الدولية لمنطقة اليورو 25.6 مليار يورو في مارس مقابل 4.6 مليار يورو في فبراير
قراءة مؤشر أسعار المستهلكين النهائي في منطقة اليورو لشهر أبريل: مضمنة مع توقع + 7.0٪ على أساس سنوي وما فوق + 6.9٪ على أساس سنوي للقراءة السابقة ؛ يتماشى مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مع توقعات 5.6٪ وأقل من 5.7٪ سابقًا
مؤشر أسعار المنتجين في ألمانيا في أبريل: + 0.3٪ على أساس شهري مقابل -1.4٪ على أساس شهري سابق
خلال مقابلة مع TVE الإسبانية ، قال رئيس البنك المركزي الأوروبي لارجارد إن البنك المركزي يمر بلحظة حرجة حيث يتباطأ التضخم ، ولكن هناك حاجة إلى “أسعار فائدة مرتفعة ومستدامة”.
🔴 الحجج الرئيسية الهابطة
سجل مؤشر أسعار الجملة الألماني انخفاضًا بنسبة 0.1٪ على أساس شهري في أبريل مقابل ارتفاع متوقع بنسبة 0.3٪ ومكاسب سابقة بنسبة 0.2٪
الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو في مارس: -4.1٪ على أساس شهري (-1.8٪ على أساس شهري) مقابل 1.5٪ على أساس شهري سابقًا
مؤشر ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد لشهر مايو: -10.7 (التوقعات -2.0) مقابل 4.1 في أبريل
أزواج الجنيه الإسترليني
تراكب الجنيه الإسترليني مقابل العملات الرئيسية مخطط بواسطة التلفزيون
كان تداول الجنيه الإسترليني في نطاقات مقابل العملات الرئيسية عندما تراجعت المملكة المتحدة عن بيانات سوق العمل الأضعف من المتوقع لشهر أبريل.
لم نر الكثير من تحديثات حركة السوق من المملكة المتحدة بعد ذلك ، وهذا على الأرجح هو سبب تحرك الجنيه الإسترليني إلى تناغم معنويات المخاطرة في النصف الثاني من الأسبوع.
يبدو أن الجنيه الإسترليني قد ينهي الأسبوع منخفضًا مقابل العملات المرتبطة بالسلع مثل الدولار الأسترالي والدولار الكندي والدولار النيوزيلندي ولكنه أعلى مقابل الملاذات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري وحتى اليورو.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
يوم الأربعاء ، قال محافظ بنك إنجلترا بيلي إن هناك بعض المؤشرات على أن الضغط على التضخم من سوق العمل آخذ في التراجع ، ولكن من السابق لأوانه القول إن المخاطر التي يشكلها النقص في العمال قد ولت.
🔴 الحجج الرئيسية الهابطة
المؤشر الاقتصادي الرائد لمجلس المؤتمر في المملكة المتحدة لشهر مارس: -0.9٪ إلى 77.1 مقابل -0.6٪ في فبراير
ارتفع عدد المطالبين في المملكة المتحدة بمقدار 46.7 ألف مقابل الرقم المتوقع 31.2 ألف في أبريل ، إضافة إلى الارتفاع السابق للبطالة 28.2 ألف ؛ ارتفع معدل البطالة إلى 3.9٪ مقابل 3.8٪ المتوقع / السابق
أزواج الفرنك السويسري
تراكب الفرنك السويسري مقابل العملات الرئيسية مخطط بواسطة التلفزيون
كان الفرنك السويسري محصورًا في نطاقات ضيقة هذا الأسبوع ، ربما لأن سويسرا لم تصدر تقارير اقتصادية رفيعة المستوى ولأن معظم دراما الملاذ الآمن حدثت مع أسعار الدولار والين والذهب.
يبدو أن الفرنك السويسري على وشك الحد من انخفاض الأسبوع مقابل العملات المرتبطة بالسلع ولكنه أعلى مقابل الين واليورو.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
ارتفعت أسعار المنتجين السويسريين بنسبة 0.2٪ أخرى على أساس شهري ، متجاوزة الارتفاع المتوقع 0.1٪ لشهر أبريل
أزواج AUD
تراكب الدولار الاسترالي مقابل العملات الرئيسية مخطط بواسطة التلفزيون
ساعد النشاط الصناعي والتجزئة الأسوأ من المتوقع في الصين – أحد أكبر الشركاء التجاريين لأستراليا – على تحديد النغمة الهبوطية لاتجاهات الدولار الأسترالي خلال الأسبوع.
ولم يساعد أيضًا أن بيانات سوق العمل الأسترالية فاتتها تقديرات المحللين.
شهد الدولار الأسترالي اتجاهات هبوطية ضحلة عبر اللوحة ، ولكن يبدو أن الدولار الأمريكي لا يزال بإمكانه إنهاء الأسبوع صعوديًا مقابل نظرائه الرئيسيين باستثناء الدولار الكندي والدولار النيوزيلندي اللذان من المحتمل أن يكونا مدعومين بارتفاع أسعار النفط وتوقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي المتشددة على التوالي.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
أبقى محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر مايو الباب مفتوحًا لرفع أسعار الفائدة ، حيث لا يزال صانعو السياسة حذرين من المخاطر الصعودية للتضخم
🔴 الحجج الرئيسية الهابطة
أظهر مؤشر أسعار الأجور الأسترالي مكاسب أخرى بنسبة 0.8٪ على أساس ربع سنوي ، أي أقل من الزيادة المقدرة بنسبة 0.9٪
أظهر تغير التوظيف الأسترالي في أبريل مفاجأة 4.3 ألف في خسائر التوظيف مقابل مكاسب تقدر بـ 24.8 ألفًا ، وارتفعت القراءة السابقة من 53 ألفًا إلى 61.1 ألفًا في مكاسب التوظيف ، وارتفع معدل البطالة من 3.5٪ إلى 3.7٪
أزواج CAD
تراكب الدولار الكندي مقابل العملات الرئيسية مخطط بواسطة التلفزيون
ارتفاع أسعار النفط ، وتقرير التضخم الكندي الأكثر سخونة من المتوقع ، وقال ماكليم محافظ بنك كندا (BOC) إن الحديث المبكر للغاية عن تخفيضات أسعار الفائدة ساعد الدولار الكندي على تجاوز بيئة تداول مؤيدة للدولار الأمريكي ، ومضادة للمخاطر بشكل عام.
شهد الدولار الكندي ارتفاعات في بداية الجلسات الأمريكية ولكنه ظل عمومًا في نطاقات واسعة مقابل نظرائه الرئيسيين.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
يبدأ الإسكان الكندي في أبريل: 261 ألف (توقعات 221 ألف) مقابل 213 ألف في مارس
مبيعات الجملة الكندية لشهر مارس: -0.1٪ على أساس شهري (توقعات -0.4٪ على أساس شهري) مقابل -1.5٪ على أساس شهري
مؤشر أسعار المستهلكين الكندي لشهر أبريل: + 4.4٪ على أساس سنوي مقابل 4.3٪ على أساس سنوي في مارس ؛ + 0.7٪ م / م مقابل + 0.5٪ م / م السابق
مؤشر أسعار المساكن الجديدة في كندا لشهر أبريل: -0.1٪ على أساس شهري (توقعات -0.1٪ على أساس شهري) مقابل 0.0٪ على أساس شهري سابق
ذكرت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء أن مخزونات النفط الخام الأمريكية نمت بمقدار 5 ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 12 مايو إلى 467.6 مليون برميل ، مدعومة بإطلاق المخزون من احتياطي البترول الاستراتيجي.
🔴 الحجج الرئيسية الهابطة
مبيعات التجزئة الكندية في مارس 2023: متوافقة مع التوقعات بنسبة -1.4٪ على أساس شهري مقابل -0.2٪ على أساس شهري في فبراير ؛ + 2.4٪ سنويًا (+ 3.9٪ سنويًا التوقعات) مقابل + 4.1٪ سنويًا
أزواج NZD
تراكب NZD مقابل العملات الرئيسية مخطط بواسطة التلفزيون
مع تخلي معظم البنوك المركزية الرئيسية عن قراراتها المتعلقة بالسياسة لشهر مايو ، حول التجار أعينهم إلى بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) والسيناريو المحتمل لرفع سعر الفائدة في وقت مبكر من الأسبوع المقبل.
لقد حمت التوقعات المتشددة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي الدولار النيوزيلندي من بيئة تداول خالية من المخاطر ودفعت العملة إلى الأعلى مقابل الملاذات الآمنة مثل الين واليورو والفرنك السويسري.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
كشف بيان الميزانية السنوية لنيوزيلندا أن وزارة الخزانة لم تعد تتوقع حدوث ركود في البلاد هذا العام.
أظهر الميزان التجاري لنيوزيلندا لشهر أبريل فائضًا قدره 427 مليون دولار نيوزيلندي بدلاً من عجز قدره 1.310 مليار دولار نيوزيلندي ، حيث ارتفعت الصادرات بنسبة 10٪ بينما نمت الواردات بنسبة 12٪ على أساس سنوي.
🔴 الحجج الرئيسية الهابطة
انخفض مؤشر أداء الخدمات لنيوزيلندا بمقدار 4 نقاط عن الشهر السابق إلى 49.8 في أبريل 2023 ، وانخفض إلى الانكماش للمرة الأولى منذ فبراير 2022.
نتائج مزاد أسعار الألبان العالمية ليوم 16 مايو: -0.9٪ إلى 3.488 دولار متوسط السعر
سجلت أسعار مدخلات المنتجين النيوزيلندية للربع الأول ارتفاعًا بنسبة 0.2٪ فصليًا مقابل زيادة تقدر بنحو 0.5٪ ، وارتفعت أسعار إنتاج المنتجين بنسبة 0.3٪ مقابل زيادة تقدر بنحو 0.8٪
أزواج الين الياباني
تراكب الين الياباني مقابل العملات الرئيسية مخطط بواسطة التلفزيون
فقد الين الياباني نقاطًا وشهد اتجاهات هبوطية مقابل العملات الأساسية لمعظم الأسبوع على الرغم من البيانات اليابانية التي جاءت أفضل من المتوقع.
أحد الأسباب المحتملة هو أن أزواج الين تأخذ إشارات من زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، مما يعكس هيمنة الدولار وتراجع الين كملاذ آمن المفضل.
🟢 الحجج الرئيسية الصاعدة
انخفضت الطلبات الأولية للأدوات الآلية اليابانية بنسبة 14.4٪ على أساس سنوي ، مما يشير إلى تحسن طفيف عن التراجع السابق البالغ 15.2٪
أظهر الناتج المحلي الإجمالي الياباني التمهيدي للربع الأول توسعًا بنسبة 0.4٪ على أساس ربع سنوي مقابل رقم نمو متوقع بنسبة 0.2٪ ، وانخفضت القراءة السابقة من 0.2٪ إلى 0.0٪
ارتفع المؤشر الأولي لأسعار الناتج المحلي الإجمالي الياباني من 1.2٪ إلى 2.0٪ على أساس سنوي كما كان متوقعًا
ارتفع الإنتاج الصناعي الياباني من 0.8٪ إلى 1.1٪ بدلاً من البقاء دون تغيير
تقلص العجز التجاري الياباني من 1.21 تريليون ين ياباني إلى 1.02 تريليون ين ياباني في أبريل حيث ارتفعت الصادرات بنسبة 2.6٪ على أساس سنوي بينما انخفضت الواردات بنسبة 2.3٪
مؤشر أسعار المستهلكين الوطني الياباني في أبريل: 3.4٪ على أساس سنوي (توقعات 3.2٪ على أساس سنوي) مقابل 3.1٪ على أساس سنوي سابق
🔴 الحجج الرئيسية الهابطة
ارتفعت أسعار المنتجين في اليابان بنسبة 5.8٪ مقارنة بالعام الذي سبقه في أبريل 2023 ، متراجعة من الارتفاع المعدل بالزيادة بنسبة 7.4٪ في مارس.
يوم الجمعة ، استبعد حاكم بنك اليابان أويدا مرة أخرى أي فرصة للخروج من سياسة فضفاضة للغاية في وقت مبكر. انظر إلى التكلفة المحتملة للخروج المبكر على أنها كبيرة للغاية